حراج!
elsevier

The good, the bad and the impaired A credit risk model of the Irish mortgage market (خوب، بد، ناقص: یک مدل ریسک اعتبار از بازار وام رهنی در ایرلند)

24,000 تومان 14,000 تومان

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

Elsevier Journal

Year: 2016

33 صفحه فارسی

توضیحات محصول

The good, the bad and the impaired A credit risk model of the Irish mortgage market

Abstract

Using a uniquely constructed loan-level dataset of the residential mortgage book of Irish financial institutions, this paper provides a framework for estimating default probabilities of individual mortgages. In contrast to the popular stock delinquency approach, this model provides estimates of default and cure flows: a requirement of the stress test approach adopted by the European Central Bank’s comprehensive assessment. In addition, both default and cure transitions are modelled as functions of micro- and macro-covariates including loan characteristics and current macroeconomic conditions such as house prices and unemployment. When comparing the competing equity and affordability effects, labour market deterioration played a stronger role than house equity in the rise of Irish default rates. For cures, a scarring effect of default is identified and estimated with the probability of a loan returning to performing reducing by almost four per cent each month a loan remains delinquent.

خوب، بد، ناقص: یک مدل ریسک اعتبار از بازار وام رهنی در ایرلند

چکیده

با استفاده از یک مجموعه داده ایجاد شده به صورت منحصر به فرد و در سطح وام از بخش رهن و وام مسکن موسسات مالی ایرلند، این مقاله یک چهارچوب کاری برای تخمین احتمالات پیش فرض از  وام های رهنی انفرادی را فراهم می آورد. برعکس شیوه قصور در پرداخت سهامی، این مدل تخمین هایی را از جریان های عدم پرداخت دین (default) و پرداخت بدهی معوق (cure) فراهم می آورد: یک الزامی از شیوه تست استرس تطبیق داده شده توسط ارزیابی جامع بانک مرکزی اروپا. به علاوه، انتقال های عدم پرداخت و پرداخت بدهی معوق به صورت تابعی از متغیر کوواریت (covariate) (متغیری که احتمالا، پیش بینی کننده نتیجه یک تحقیق می باشد) خرد و کلان شامل مشخصه های وام و شرایط اقتصاد کلان مانند قیمت های خانه و بیکاری، مدل می شوند. در هنگام مقایسه ارزش سهم های رقابت کننده و اثرات توان مالی، زوال بازار کار، نقش مهمی را نسبت به سهم خانه در افزایش میزان توان مالی دارد. برای مورد جبران عدم پرداخت های بدهی، اثر ماندگار عدم پرداخت، با احتمال برگشت یک وام به حالت پرداخت که تقریبا پنج درصد در هر ماهی که یک وام معوق باقی می ماند، کاهش می یابد، شناسایی شده و تخمین زده می شود.

دیدگاهها

هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.

اولین نفری باشید که دیدگاهی را ارسال می کنید برای “The good, the bad and the impaired A credit risk model of the Irish mortgage market (خوب، بد، ناقص: یک مدل ریسک اعتبار از بازار وام رهنی در ایرلند)”

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *